一周钢市概览(1.26-2.2)

2018-02-03 11:26
本周国内钢材市场价格偏强震荡,虽然周初随着坯料走弱现货市场整体存在一定的下跌表现,但随着周中期货市场抬升以及跌后成交清淡等影响,现货方面开始低位回升。而随着距离春节假期越来越近,终端市场逐渐开始收尾、退市,现货商家也进入最终补库阶段,虽然市场库存持续增加,但厂库方面尚无压力,因此对于商家而言现货成本方面支撑力度尚可,在下半周小幅跟涨的意愿较强。具体情况如下:国际方面:北京时间2月1日晚彭博消息,美国劳工部周四公布的报告显示,美国2017年第四季度的生产率出人意料地下滑,因为工时增长略微超过产出的增幅,凸显出当前这轮经济扩张过程中效率增长缓慢。第四季度非农生产率折合年率下降0.1%,预估为增长0.7%,第三季度增幅向下修正为2.7%,单位劳动力成本折合年率增长2%,预估为增长0.9%,第三季度为下降0.1%非农生产率同比增长1.1%,单位劳动力成本同比上涨1.3%。国内方面:因试点推开、抵扣增加等因素,2017年营改增政策新增减税明显增加,2017年共减税9186亿元,比2016年增加3450亿元。与此同时,2017年宏观税负即税收收入占GDP的比重比上年下降了0.07个百分点。总体来看,2017年全年组织税收收入(已扣除出口退税)12.6万亿元,同比增长8.7%,扭转了近年来税收增长持续放缓的状况,税收与经济增长的协调性明显增强。建材:本周国内市场建筑钢材价格小幅趋强。截止本周五,全国24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为4113元/吨,较1月26日上涨5元/吨;全国24个主要城市HPB300材质8mm规格高线平均价格为4232元/吨,较1月26日上涨2元/吨。分区域来看,华中、西南以及华东等地价格小幅趋强,不过华南地区仍有大幅补跌,西北地区也稳中偏弱运行。具体市场来看,周初受钢坯下跌等影响,部分市场仍有一定补跌,诸如华南地区跌幅较为明显,不过后半周期螺低位反弹,市场商家开始惜售,整体报价略有走强。目前来看,随着春节假期日益临近,本周市场交投氛围已明显清淡,而下周多数商家将陆续离市,现货报价难有明显波动。热轧板卷:本周国内热轧板卷市场价格窄幅盘整。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4194元/吨,较上周上涨6元/吨;4.75mm热轧板卷均价为4142元/吨,较上周上涨4元/吨。华东市场方面:上海热轧板卷市场价格处于相对稳定,随着市场成交的逐步减少,商家也出现陆续离市的情形出现,节前行情大幅调整空间不大。从钢厂角度看,钢厂订单相对饱满,因此压力不强,整体厂库将会有所上升。目前北材南下至华东地区的总量仍在上升,但从绝对量看,较难超过去年同期水平,当前市场到货成本在4060元/吨左右,外加期盘价格出现小幅回升,商家降价意愿也并不强烈。从当前角度看,整体交投情况在下周会降至冰点。节前价格将出现稳定。截至发稿,1500mm普碳钢卷报价4070-4120元/吨,1800mm宽卷报价在4240-4280元/吨。低合金1500mm主流报价4280-4300元/吨,1800mm低合金报价4420-4460元/吨。华南市场方面:本周广州市场热轧板卷价格先抑后扬;截止目前,主导钢厂4.5mm以上普卷价格在4160-4180元/吨,低位4150-4160元/吨,与上周末相比略微抬升。市场方面,本周前期市场价格仍延弱势,小幅走低,最低跌至4110-4120元/吨,整体成交表现相对较弱,主要是由于临近年关,市场需求逐渐减缓,终端厂采购意愿不高。临近周末,期货上扬,外围市场价格小幅跟涨,本地价格在受影响下,价格也低位抬升,市场成交实际有限。库存方面,安丰、燕钢、建龙、鞍爱钢众等资源少量到货,由于本周成交疲软,实际消化量相对有限,加上整体到货量不多,总库存量基本略微增加。据不完全统计,本周乐从热轧板卷库存为33.3万吨,较上周末增加0.4万吨。从目前市场来看,随着年关临近,需求逐渐停滞,预计后期本地库存将会出现大幅回升现象,而价格或将盘整趋弱。华北市场方面:本周京津冀地区热卷市场先抑后扬,除唐山较上周下跌40元/吨外,其他地区均较上周呈现涨势,幅度40-70元/吨不等。本周初期,受需求低迷影响,商家出货持续萎缩,加之钢坯有小幅下跌、期货震荡下行,因此热卷现货价格也随之下调。而在周中期稳定了一天后,周末两天在期货上涨的拉动下,热卷现货也出现拉涨,两日累计涨幅达70-80元/吨,但高价位成交有限。库存方面,本周京津冀热卷库存继续处于上升通道,主要是由于临近年底,有部分集中到货,但市场整体出货偏弱,库存有一定的增加。其中天津地区库存上升幅度较大,增幅达5.7%;北京、唐山、邯郸都微幅增长;石家庄地区继续维持稳定。成交方面,本周市场整体成交仍然偏弱,日均成交约在5300吨左右,其中周四市场价格上涨明显,商家出货意愿增加,且终端及次终端“买涨不买跌”心态影响,采购也略显积极,出货明显增加,尤其是唐山地区,由于价格与周边市场相比略低,吸引了部分外地客户采购,因此成交明显放量,当地某大户成交量达3500吨的水平,创近期新高,而其他区域虽然也有所放量,但增幅有限。2018年1月25日监测的16家热轧板卷生产企业总计24条产线实际开工条数23条,整体开工率为95.83%,较上周下降4.17%;实际生产量116.51万吨,较上周减6.51万吨;产能利用率82.64%,较上周降低4.62%。本周京津冀钢厂厂内库存为27.2万吨,较上一周减少0.05万吨,周环比减少0.18%。目前,临近春节,终端部分已经放假或即将放假,需求将进一步萎缩,而贸易商目前仍然是被动累库,部分不看好后市的商家,出货意愿较强;另有部分库存水平偏低的客户,仍有高卖低买的操作。预计下周市场会以观望为主。中板:本周国内中板市场价格涨跌互现,郑州涨幅最大,上涨80元/吨;福州跌幅最大,下跌50元/吨。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4410元/吨,与1月26日相比下跌2元/吨;20mm普板平均价格为4120元/吨,与1月26日相比上涨1元/吨;20mm低合金板平均价格为4273元/吨,与1月26日相比上涨1元/吨。本期钢厂整体开工率为80.00%,较上期持平。本期钢厂实际产量为111.27万吨,较上期减少0.77万吨,降幅0.69%。本周全国中板库存总量为100.54万吨,较上期减少0.71万吨。从城市来看,库存明显减少的城市杭州减少0.80万吨。从区域来看,华东、华中、西南、华北和东北市场库存较上周减少0.60万吨、0.16万吨、0.10万吨、0.80万吨和0.10万吨,华南和西北市场库存较上周增加0.03万吨和0.75万吨。目前市场需求依旧不佳,成交比较低迷。不过近期市场到货也相对不多,库存整体维持平稳综合来看,预计下周中厚板市场价格震荡运行。冷轧:本周全国冷轧现货价格主流盘整运行,部分市场涨跌互现。价格方面:截至发稿,1.0mm冷轧平均价为4782元/吨,较上周下降1元/吨,全国冷轧均价变动不明显。现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4640元/吨,较上周上涨50元/吨;上海市场1.0mm武钢冷卷报价4640元/吨,较上周下降10元/吨;广州1.0mm鞍钢冷卷报价4790元/吨,较上周价格下降40元/吨。钢厂调研方面:据本周52steel调研数据显示,在29家冷轧生产企业(共计47条冷轧产线)中,共有7条产线停产,16条产线不饱和生产,整体开工率为85.11%,较上周持平;产能利用率为81.19%,较上周下降0.59%;周产量为82.18万吨,较上周减少0.6万吨;钢厂库存量为49.35万吨,较上周增加2.66万吨。库存方面:1日本网监测23个城市库存,本周冷轧库存106.71万吨,较上周减少0.057吨,较上月增加1.12万吨,同比减少3.22万吨。分市场来看:北方市场由于前期深跌的因素,现货价格基本处于全国最低,因此在本周盘面震荡上行的节奏下,商家继续底部价格上涨,但据悉,由于接近年底,上涨后的价格基本是有价无市,实际成交并不乐观;华南市场是柳钢资源的主要集中地,据商家反馈,由于近期柳钢到货较前期增加,为了缓解年后的库存压力,因此贸易商即使在最后一周仍在小降出货,再加上盘面的配合,本周华南市场整体出货尚可。综合而言,本周全国冷轧市场整体上下小幅波动,大部分商家下周结束正式进入春节假期,预计市场主流盘整运行为主。型钢:本周全国型钢市场价格偏强震荡。周初市场仍以横盘整理为主,由于需求方面已难有改观,因此现货价格继续回落并无实际意义,而随着周中钢企方面纷纷上调出厂价格,同时钢坯方面也普遍以盘整趋强为主,因此造成现货资源成本支撑力度较强,此时现货市场贸易商多低位回升,心态方面偏向于抬涨退市。截止本周五收盘,全国14个主要市场平均价格情况:200*100H型钢全国均价4065元/吨,环比上周价格上涨16元/吨;300*300H型钢全国均价4034元/吨,环比上周价格上涨8元/吨;400*200H型钢4088元/吨,环比上周价格上涨13元/吨;588*300H型钢4070元/吨,环比上周价格上涨14元/吨;5#角钢4370元/吨,环比上周价格上涨7元/吨;16#槽钢为4375元/吨,环比上周价格上涨5元/吨;25#工字钢为4399元/吨,环比上周价格上涨7元/吨。时至目前,下游备货以及贸易商补库均达饱和,而终端需求方面也多以收尾工作为主,因此对于现货市场来说成交的平淡已成为必然局面。而贸易商目前也多以补充短缺规格和货少规格为主,大规模备货的情况并不多见,整体库存压力尚可。下周现货市场将陆续退市,市场也将逐步趋于冷清,而在目前现货成本较强的情况下,价格回落的可能性较低,因此综合预计下周国内型钢市场价格或以横盘整理为主。综合来看,本周国内钢材市场价格涨跌互现。目前终端备货普遍结束,而贸易商的补库也逐渐进入尾声,现货价格在节前恐难以出现较为明显的转变。其次,由于钢企方面近期对于市场始终保持挺价及观望心态,因此现货成本方面并未有较大的松动,而加之坯料整体企稳心态较强,因此也使得大部分商家选择小幅抬涨之后再选择退市。对于下周,在成本持稳及需求冷清的情况下,预计现货价格或将以横盘整理为主。 [更多详细数据,请使用爱钢数据]