一周钢市概览(1.5-1.12)

2018-01-12 18:36
本周国内钢材市场价格继续下跌。本周国内大部分区域现货市场成交情况较差,加之近期雨雪天气频增,因此导致下游需求下滑明显,同时也使得大部分商家继续选择让利出货。其次,目前钢企库存增幅明显,同时现货市场库存也开始普遍呈增涨状态,而加之本周期货以及钢坯未能给予市场较强的信心提振,因此整体报价趋向下跌。具体情况如下:国际方面:加拿大1月10日在世界贸易组织就美国在反倾销和反补贴(“双反”)调查中屡次采用的计算方法和广泛实施的贸易规则等提起磋商请求。同日还传出美国要退出北美自贸协定(NAFTA)的消息。业内专家警告,北美自贸协定修订谈判若终结,未来拉美经济和美国自身经济均面临负面影响的挑战。国内方面:海关总署统计快讯:2017年12月我国出口钢材567万吨,较上月增加32万吨,同比下降27.3%;1-12月我国累计出口钢材7543万吨,同比下降30.5%。12月我国进口钢材120万吨,较上月增加6万吨,同比增长0.8%;1-12月我国累计进口钢材1330万吨,同比增长0.6%。12日国内钢材指数(52steel)综合指数报149.77点,较上一交易下跌0.85%。螺纹指数160.63点,较上一交易日下跌1.14%;热卷指数148.91,较上一交易日下跌1.01%;中厚板指数152.57点,较上一交易日下跌0.60%;冷板指数113.47点,较上一交易日下跌0.50%。建筑钢材:本周国内市场建筑钢材价格继续大幅下挫。截止本周五,全国24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为4064元/吨,较1月5日下跌228元/吨;全国24个主要城市HPB300材质8mm规格高线平均价格为4188元/吨,较1月5日下跌224元/吨。分区域来看,本周华南、西南等高价区域价格大幅补跌,尤其是福州、广州地区周跌幅接近500元/吨,其余如华东、华中以及华北等前期领跌的地区跌势有所收窄,周跌幅在120-220元/吨不等,东北、西北地区需求降至零点,价格调整较小。具体市场来看,本周国内钢材价格继续重挫,一方面季节性淡季表现明显,下游采购需求持续低迷,同时市场、钢厂库存双双大幅增加,商家销售压力尽显,故商家普遍以降价出货为主。对于下周而言,笔者预计下周国内建筑钢材价格或仍偏弱运行,不过整体跌幅或将收窄。具体来看,1、进入1月份,下游采购需求表现冷清,且日益临近春节,需求难有改善迹象;2、本周市场库存、钢厂库存继续大幅上升,市场销售压力明显;3、市场整体情绪不佳,部分客户仍预期悲观。不过随着价格大幅下跌,恐慌情绪将缓慢释放,预计下周国内建材价格或维持偏弱震荡运行,区域间仍表现分化,低价区域跌幅将有收窄可能。热轧板卷:本周国内热轧板卷市场价格震荡下跌。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4258元/吨,较上周下跌107元/吨;4.75mm热轧板卷均价为4199元/吨,较上周下跌109元/吨。华东市场方面:上海热轧板卷市场价格处于震荡向下,整体趋弱表现明显,由于成交支撑力度偏弱,最终导致心态出现明显向下。从当前市场看,由于钢厂订货,导致资金压力有所加大,部分出现变现压力,外加下周交割资源可以销售,华北资源到市,预期出现明显下降。从当前市场看,库存处于累积状态,而价格又处于高位,因此资源整体流向将会加大。从当前角度看,下周主流价格将会达到4100元/吨附近,伴随着钢厂价格的下降而继续下降。从钢厂情况看,北方钢厂随着需求的大幅减弱,外加产量回升,本地资源难以消化,因此想接订单的情况下,价格有继续探底的情况出现,对于下周市场库存而言将会继续上升。截至发稿,1500mm普碳钢卷报价4130-4180元/吨,1800mm宽卷报价在4230-4280元/吨。低合金1500mm主流报价4340-4380元/吨,1800mm低合金报价4420-4450元/吨。华南市场方面:本周广州市场热轧板卷价格继续走低。截止目前,主导钢厂4.75mm以上普卷价格在4140-4150元/吨,个别低价资源显现,部分贸易商期货价在4130元/吨,2.75mm卷价格在4250-4290元/吨,较上周基本下跌100-120元/吨。市场方面,周初市场价格开始走低50元/吨,市场萎靡,下游备货意愿低,周三,在期货的带动下,价格略微抬升,但是整体市场需求表现较差,成交不畅,价格又调整回前期低位。另外,目前上海一直处于高位,基本与本地市场价格同价,本地商家跌价意识减弱,跌幅放缓。库存方面,本周基本还是少量资源进仓,整体成交对比上周减弱,出库依然大于入库,市场库存继续减少,据不完全统计,本周乐从热轧板卷库存为33万吨,较上周减少1万吨。从库存来看,截止目前库存一直处于下降状态,然而据商家反馈,周末将会有建龙资源陆续进仓,多集中在1250卷,安丰及鞍爱钢众也将陆续抵港。因而以目前市场来看,操作多以谨慎保守为主,预计下周热卷价格盘整趋弱的可能性较大。华北市场方面:本周京津冀地区热卷市场继续呈现下跌态势,周初和周末跌幅相对较大。周初开市,热卷价格就普遍下跌,盘中,期货受工信部出台2018年去产能政策新闻的影响,大幅上拉,现货市场也有所提振。随后市场相对平稳,价格微幅反弹。不过市场交易并没有大幅度增加,终端需求仍然偏弱。周末在期货市场、钢坯价格大幅下跌的带动下,现货市场也再次出现较大幅度的下跌。截止今日,京津冀市场价格较上周五累计跌幅100-130元/吨不等,个别规格受缺货影响,跌幅较小。本周成交方面,本周市场整体交易量仍然偏少,据52steel同口径跟踪统计,日均出货量在3000-4000吨的水平,而到周末,受到价格持续走低的影响,市场交易相当清淡,部分商家基本没成交,成交量仅有2000多吨。本周京津冀热卷库存较上周有所增加,主要仍然是近期市场销售相对清淡,到货多于出货。据不完全统计,本周整体库存量27.45万吨,较上周增加1.85万吨,其中天津地区热轧库存增加较为明显,达到1.6万。2018年1月4日监测的16家热轧板卷生产企业总计24条产线实际开工条数24条,整体开工率为100%;实际生产量123.64万吨,较上周增3.94万吨;产能利用率87.7%,较上周上升2.79%。本周京津冀钢厂厂内库存为27.5万吨,较上一周增增加1.75万吨,周环比增6.8%。目前,从供给方面来看,本月主导资源钢厂暂时未有检修情况,但仍有部分钢厂继续减量。目前,随着季节性需求的萎靡,市场需求较为疲软,而当前价格处于下行通道,多数商家对冬储也暂时未有意愿,而临近年底,商家资金方面也会呈现偏紧的局面,总之预计短期内市场仍然会继续偏弱运行。中板:本周国内中板市场价格弱势下跌,长沙跌幅最大,下跌160元/吨。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4465元/吨,与1月5日相比下跌91元/吨;20mm普板平均价格为4166元/吨,与1月5日相比下跌91元/吨;20mm低合金板平均价格为4320元/吨,与1月5日相比下跌92元/吨。本周全国中板库存总量为99.08万吨,较上期增加2.83万吨。从城市来看,库存明显增加的城市常熟增加0.46万吨。从区域来看,华东、华中、华南、西南、华北、西北和东北市场库存较上周增加0.98万吨、0.52万吨、0.10万吨、0.63万吨、0.35万吨、0.15万吨和0.10万吨。市场继续延续下跌势头,同时钢厂订货价格松动配合以成交面持续走弱的利空带动,短期价格难有改善的迹象。基本面看虽然钢厂产量短期存在波动,但社库存在累加也造成了流通端短期的压力的叠加。在现有下跌通道已经建立的格局下,价格短期继续呈现走弱的格局。冷轧:本周全国冷轧全线下跌,市场心态呈现恐慌,对于后期极度不看好,商家跑货的心态浓厚。价格方面:截至发稿,1.0mm冷轧平均价为4879元/吨,较上周下降83元/吨。现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4570元/吨,较上周下降180元/吨;上海市场1.0mm武钢冷卷报价4740元/吨,较上周下降80元/吨;广州1.0mm鞍钢冷卷报价4960元/吨,较上周下降130元/吨。钢厂调研方面:据本周52steel调研数据显示,在29家冷轧生产企业(共计47条冷轧产线)中,共有5条产线停产,17条产线不饱和生产,整体开工率为89.36%,较上周持平;产能利用率为84.25%,较上周下降0.44%;周产量为85.28万吨,较上周减少0.44万吨;钢厂库存量为48.65万吨,较上周增加1.5万吨。库存方面:本网监测23个城市库存,本周冷轧库存105.37万吨,较上周减少0.22万吨,较上月增加1.46万吨,同比增加2.34万吨。钢厂方面:本周本钢出台2-3月份期货价格政策,其中冷轧下调100元/吨,另本钢出台12月份期货结算价格政策,其中浦项补250元不含税;1冷和3冷补300元/吨不含税,12月份本钢冷轧实际出厂成本为4750元/吨,对于未到货的资源,商家表示全部亏损。市场方面:随着全国降价潮的出现,商家的抛货心态越发浓厚,尤其近期现货形式的低价资源对价格的冲击力度更是大,预计年前冷轧市场主流将弱势运行,价格将继续下行,出货为主。型钢:本周全国型钢市场价格延续下跌趋势。上半周钢坯价格窄幅震荡运行,而现货市场成交情况不及预期,因此商家报价普遍保持弱稳。此外虽然近期北方资源到货情况稍有增加,但其利润相对而言较小甚至部分商家近期到货均处于倒挂边缘,因此市场接受度低,现有资源也不愿以过低价格销售。截止本周五收盘,全国14个主要市场平均价格情况:200*100H型钢全国均价4090元/吨,环比上周价格下跌65元/吨;300*300H型钢全国均价4072元/吨,环比上周价格下跌80元/吨;400*200H型钢4111元/吨,环比上周价格下跌73元/吨;588*300H型钢4104元/吨,环比上周价格下跌80元/吨;5#角钢4392元/吨,环比上周价格下跌45元/吨;16#槽钢为4391元/吨,环比上周价格下跌57元/吨;25#工字钢为4410元/吨,环比上周价格下跌57元/吨。临近周末市场整体报价继续松动,下游需求的萎缩已成定局并且在短期内难以得到有效改善,因此贸易商大多跟随市场波动而有所下调。其次随着北方坯料库存继续增加以及厂库方面缓慢增涨,后续南下资源价格下调率较高,对华东及华南区域本地价格产生冲击。不过考虑到目前市场大多被动补货,钢厂出厂价格没有回落至商家预期点位,因此补库相对较少,市场库存增幅不大价格存在一定支撑。综合预计,下周国内型钢市场价格依旧以弱势运行为主。综合来看,本周国内钢材市场价格弱势运行。目前市场库存情况随着成交放乏力逐步增加,而与此同时面对成交压力商家订货意愿不强,钢厂厂库资源压力同步增加,加重钢企短期继续下调预期。另一方面,临近月中需求释放情况或将定格,短期内难有较大改变。而近期尚未达到商家提前备货的预期时间点,因此商家在松动出货的同时亦不愿以过低的价格快速抛售。综合预计下周国内钢材市场价格或继续处于弱势运行状态。 [更多详细数据,请使用爱钢数据]