一周钢市概览(12.29-1.5)

2018-01-05 22:39
本周国内钢材市场价格震荡下跌。随着上周末及本周初坯料价格继续下跌,造成现货资源成本支撑力下滑,而加之本周电子盘市场整体走势偏弱势震荡,因此终端需求及贸易商在短期内均持看空心态。不过从市场反馈情况来看,部分品种现货库存尚未对商家造成较大压力,因此贸易商对于跌幅存有一定的操作空间,避免现货持续处于大幅回落的状态。具体情况如下:国际方面:美国自动数据处理公司周四(1月4日)公布数据显示,美国12月ADP就业人数新增25万,大幅好于预期,美指小升至91.98,黄金小跌后迅速拉升8美元,刷新日高至1317.28美元/盎司,日内涨幅扩大到0.2%附近。数据公布后,COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间21:18-21:21四分钟内成交量为10896手,交易合约总价值逾14亿美元。国内方面:1月4日,上海易居房地产研究院发布《2017年12月住宅市场成交报告》。数据显示,12月50城市新房成交面积同比减少13%,已连续10个月同比下跌。累计全年,50城市的成交面积同比增幅为-18%。5日国内钢材指数(52steel)综合指数报155.44点,较上一交易下跌1.07%。螺纹指数169.45点,较上一交易日下跌1.76%;热卷指数152.79,较上一交易日下跌0.64%;中厚板指数155.85点,较上一交易日下跌0.50%;冷板指数115.47点,较上一交易日下跌0.22%。建材:本周国内市场建筑钢材价格继续大幅下挫。截止本周五,全国24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为4292元/吨,较12月29日下跌160元/吨;全国24个主要城市HPB300材质8mm规格高线平均价格为4412元/吨,较12月29日下跌163元/吨。分区域来看,华东地区继续大幅领跌,跌幅在150-320元/吨之间;华南、华中和西南地区紧随其后,价格下跌100-240元/吨不等;相对而言华北、东北和西北地区跌幅较窄。具体市场来看,本周国内钢材价格继续下挫,节后归来下游需求不见起色,尤其是后半周多地迎雨雪天气,实际采购需求寥寥,而市场库存继续呈增加态势,商家迫于销售压力降价出货,价格出现大幅调整。对于下周而言,笔者预计下周国内建筑钢材价格或延续弱势运行,不过部分地区或有低位企稳可能。具体来看,1、节后归来下游需求表现萎迷,且天气愈冷的情况下短期需求难有明显增量;2、本周市场库存、钢厂库存继续上升,尤其是南方地区增量明显,北材南下加剧的情况下部分地区承压较重。不过另一方面而言,近期钢价持续快速下跌,市场恐慌情绪较前期有所释放,且大幅下跌后部分短流程钢厂已开始面临亏损,后期检修计划或有增多。综合来看,预计下周国内建材价格或维持偏弱运行态势,不同区域间或分化表现。热轧板卷:本周国内热轧板卷市场价格震荡下跌。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4365元/吨,较上周下跌46元/吨;4.75mm热轧板卷均价为4308元/吨,较上周下跌45元/吨。华东市场方面:上海热轧板卷市场价格处于震荡向下走势,由于资源整体而言相对偏少,因此市场短期支撑力度尚可,但趋弱情况一览无遗。从当前市场看,华东地区较其他地区处于相对高位,因此后期市场资源流向将主流流向华东地区。下周期货交割外加华北地区北材南下总量影响,价格空间趋弱走势将会有明显加大。从当前价格角度看,4200元/吨以上,短期尚可维持,但市场则相对较乱,薄的卖不过厚的,两者价差快速缩小,变相体现钢厂的订单压力加大。从钢厂情况看,北方钢厂随着需求的大幅减弱,外加产量回升,本地资源难以消化,因此南下动力有明显加强,对于市场库存而言将会处于大幅增加状态。截至发稿,1500mm普碳钢卷报价4220-4260元/吨,1800mm宽卷报价在4300-4350元/吨。低合金1500mm主流报价4390-4420元/吨,1800mm低合金报价4460-4480元/吨。华南市场方面:本周广州市场热轧板卷价格小幅走低;截止目前,主导钢厂4.75mm以上普卷价格在4250-4260元/吨,低位4240/吨,较上周末下跌60-70元/吨左右。市场方面,本周热卷价格跌幅相对较缓,商家整体出货一般,部分商家考虑到后期到货以及以及市场情况,心态不稳,出货套现心态明显。钢厂方面,柳钢一热轧资源量有限,到货依然不多,代理商部分资源规格紧缺,主要体现在厚系资源为主;涟钢后期将会有资源陆续抵港,燕钢在本月华南的投放量明显增加,由于行情持续下跌,商家不敢贸然订量,因而整体订单量一般。另外,安丰热轧对华南区域进行投放,均采用锁价模式,成本相对较低,后期将会有少量资源陆续抵港。库存方面,本周市场到货总量不多,仓库入库量小于出库量,整体库存小幅减少。据不完全统计,本周乐从热轧板卷库存为34万吨,较上周减少1.3万吨。对于目前市场,商家观望情绪较为浓厚,多是谨慎保守为主,预计下周热卷价格继续弱势调整的可能性较大。华北市场方面:本周京津冀地区热卷市场整体以下行态势为主,尤其是周末两日,市场加速下行。元旦小长假结束后的第一个工作日,受元旦期间钢坯价格及期货上涨的带动,热卷市场也试探性的小幅拉涨,但涨后市场并没有成交的支撑,市场观望为主。随后受钢坯价格下行、期货震荡走低及其需求较弱的共同影响,热卷市场进入较为明显的下跌,尤其是周末两日,市场降价频率和幅度明显加大,本来就比较弱的需求,在“买涨不买跌”的心态影响下,成交益加低迷。截止今日,京津冀市场价格较上周五累计跌幅30-90元/吨不等,个别规格受缺货影响,跌幅较小。本周京津冀热卷库存较上周有所增加,地近期受成交清淡的拖累,以及部分地区有陆续到货,各地库存有所增加。本周成交方面,近期受需求不畅,市场库存偏低,以及本周价格持续下调的影响,市场整体交投氛围不活跃,商家出货偏少。本周据52steel同口径跟踪统计,开市第一日,价格小涨,市场稍显活跃,成交量6000吨,其他几日日成交量均在3000吨左右的水平,较上周日均出货量继续下降。据不完全统计,本周整体库存量25.6万吨,较上周增加0.6万吨,其中天津地区热轧库存增加较为明显,超过万吨。本周生产方面,2018年1月4日监测的16家热轧板卷生产企业总计24条产线实际开工条数24条,整体开工率为100%;实际生产量119.7万吨,较上周增6.2万吨;产能利用率84.91%,较上周上升4.4%。本周京津冀钢厂厂内库存为25.75万吨,较上一周增增加1.45万吨,周环比增5.97%。目前,从供给方面来看,本月主导资源钢厂暂时未有检修情况,2月份唐钢有检修计划,但具体时间未定,而近日京津冀地区市场有陆续到货,缓解了市场资源偏紧的局面,部分商家有了一定的销售压力。需求方面,热轧近期需求持续低迷,近日部分地区因大雪影响,运输、生产等方面会产生一定的影响,热轧的需求可能会进一步受到限制。而临近年底,商家资金方面也会呈现偏紧的局面,加之目前市场表现较差,商家累库意愿不强,因此预计短期内市场仍然会偏弱运行。中板:本周国内中板市场价格弱势下跌,石家庄跌幅最大,下跌80元/吨。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4572元/吨,与12月29日相比下跌13元/吨;20mm普板平均价格为4273元/吨,与12月29日相比下跌14元/吨;20mm低合金板平均价格为4429元/吨,与12月29日相比下跌14元/吨。本周全国中板库存总量为96.25万吨,较上期减少0.81万吨。从城市来看,库存明显减少的城市常熟减少1.86万吨。从区域来看,华东和华北分别减少2.94万吨和0.12万吨,华中、华南、西南和东北市场库存较上周增加0.56万吨、0.20万吨、0.86万吨和0.74万吨,西北市场库存较上周持平。本周由于整体各基本面格局都呈现偏空的局面,目前主要问题还是心态层面的逐步走弱。下周来看市场关注点在于以下方面:1、钢厂厂库数据继续增加,钢厂出于资金面的考虑通过以价换量的操作手段可能性较高。2、市场跌价造成的成交更为恶化会进一步造成价格踩踏,继续利空价格。3、前期订货的资源成本相对偏高,可能跌幅会有收窄。综合预测下周价格虽然下跌,但会呈现跌幅收窄的局面。型钢:本周全国型钢市场价格继续下跌。周初到来随着坯料价格继续下跌,造成市场心态愈发偏空,与此同时需求方面萎缩明显,因此大部分贸易商选择降价出货加速消化当前库存资源。此外随着钢企陆续下调厂价,商家跟跌意愿有所加强,伴随着本周整体成交不佳,现货整体跌势难以抑制。截止本周五收盘,全国14个主要市场平均价格情况:200*100H型钢全国均价4161元/吨,环比上周价格下跌55元/吨;300*300H型钢全国均价4152元/吨,环比上周价格下跌61元/吨;400*200H型钢4184元/吨,环比上周价格下跌51元/吨;588*300H型钢4184元/吨,环比上周价格下跌58元/吨;5#角钢4437元/吨,环比上周价格下跌23元/吨;16#槽钢为4448元/吨,环比上周价格下跌36元/吨;25#工字钢为4467元/吨,环比上周价格下跌33元/吨。综合目前情况来看,本周跌势相对上周而言有所减缓,其中由于社会库存整体相对较低且周中坯料价格企稳所致,但考虑到本周坯料库存继续增加且后续需求也将逐步收缩,价格的支撑力或将减弱。此外,由于近阶段贸易商补库多为被动补库,主动拿货意愿较低,因此厂价后续继续下跌的可能性较高。综合预计下周国内型钢市场价格或延续弱势运行状态。综合来看,本周国内钢材市场价格整体震荡下跌。从目前状态来看,首先钢企下调厂价有限,市场补库意愿不足,而在钢厂资源缓慢增加的情况下不排除后续存在继续让利收单的可能。其次随着各地气温下降,雨雪天气或将在未来的时间段内频繁发生,因此终端需求的下滑也将继续增加,利空市场的因素或将加剧。随着时间继续推移,北材南下情况增多,华东及华南区域现货市场价格或将受到一定的价格冲击。综合而言,预计下周国内钢材市场价格或以趋弱运行为主。 [更多详细数据,请使用爱钢数据]